深交所制定創(chuàng)業(yè)板IPO審核指南，涉先進制造、數字經濟、綠色低碳三大領域9個細分行業(yè)

　　獨家｜深交所制定創(chuàng)業(yè)板IPO審核指南，涉先進制造、數字經濟、綠色低碳三大領域9個細分行業(yè)

　　澎湃新聞記者 戚夜云

　　11月26日，澎湃新聞(www.thepaper.cn)獲悉，深圳證券交易所(簡稱“深交所”)向保薦機構發(fā)布了關于公開《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板先進制造領域首發(fā)審核指南(試行)》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板數字經濟領域首發(fā)審核指南(試行)》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板綠色低碳領域首發(fā)審核指南(試行)》等三件首發(fā)審核指南的通知。

　　深交所表示，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制以來，深交所致力于服務成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，著力支持先進制造、數字經濟、綠色低碳“三大領域”企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，“三大領域”企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板的聚集效應逐步顯現。前期，深交所選取“三大領域”中申報企業(yè)數量較多的8個細分行業(yè)以及當前關注度較高的人工智能行業(yè)，總結行業(yè)審核經驗，制定了首發(fā)審核指南，供審核部門內部使用。

　　澎湃新聞(www.thepaper.cn)注意到，三大領域9個細分行業(yè)分別是：一，先進制造領域，包括生物醫(yī)藥與醫(yī)療器械制造、汽車制造產業(yè)鏈、高端裝備制造等相關業(yè)務。二，數字經濟領域，包括集成電路、軟件與信息技術服務、互聯(lián)網、人工智能等相關業(yè)務。三，綠色低碳領域包括光伏產業(yè)鏈、鋰電池產業(yè)鏈等相關業(yè)務。

　　以人工智能行業(yè)為例，審核指南表示，人工智能行業(yè)包括人工智能軟硬件平臺建設、算法模型開發(fā)、人工智能應用，以及提供基礎支撐、通用技術支撐和關鍵領域技術支撐等業(yè)務。

　　審核中結合人工智能相關業(yè)務研發(fā)投入、技術更迭速度、盈利模式成熟度等情況，關注下列事項：(一)發(fā)行人是否符合國家發(fā)展戰(zhàn)略及產業(yè)政策要求；(二)發(fā)行人核心技術的先進性；(三)發(fā)行人核心產品的研發(fā)進度和商業(yè)化安排、未來銷售預測的謹慎性；(四)發(fā)行人的市場空間情況及持續(xù)經營能力；(五)人工智能行業(yè)應當予以關注的其他事項。

　　該審核指南還提到，審核中結合從事人工智能關鍵核心技術相關業(yè)務的企業(yè)盈利模式和持續(xù)投入等情況，以及《監(jiān)管規(guī)則適用指引一發(fā)行類第5號》“5-7持續(xù)經營能力”相關要求，關注下列事項：(一)核心技術的外部依賴性。發(fā)行人業(yè)務對算力、智能芯片等基礎設施的需求及相關供應情況，原材料來源及供應穩(wěn)定性，核心技術來源及源代碼開發(fā)情況，境外政策對發(fā)行人生產經營的具體限制，境外業(yè)務拓展的風險等。(二)技術研發(fā)及業(yè)務經營資金投入情況。發(fā)行人未來可預見期間的研發(fā)及經營資金投入規(guī)模，現金儲備及可支撐期間，能否覆蓋未來運營支出。(三)未盈利事項的影響。發(fā)行人尚未盈利的，未盈利事項對發(fā)行人現金流、業(yè)務拓展、人才吸引、團隊穩(wěn)定性、研發(fā)投入、生產經營可持續(xù)性等方面的影響，未來營業(yè)收入及實現盈利的預測情況。

　　深交所強調，為了進一步提升發(fā)行上市審核監(jiān)管透明度，提高保薦機構執(zhí)業(yè)質量，現將首發(fā)審核指南予以公開。首發(fā)審核指南不屬于審核業(yè)務規(guī)則，不涉及對現有審核標準的新增、修訂或者解釋，不增加市場主體的權利義務，僅供各保薦機構內部參考交流。