*ST寧科涉信披違法遭重罰，實(shí)控人被市場禁入6年

　　*ST寧科涉信披違法遭重罰，實(shí)控人被市場禁入6年

　　作者：劉凡 

　　*ST寧科(600165.SH)財務(wù)造假及信披違規(guī)案遭到監(jiān)管重拳。

　　2月15日晚間，該公司公告稱，收到中國證監(jiān)會寧夏監(jiān)管局(下稱“寧夏監(jiān)管局”)下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，因2022年年報存在虛假記載、未按規(guī)定及時披露重大事件等違法行為，公司及實(shí)控人虞建明等10名責(zé)任人被合計罰款1365萬元，其中虞建明被處以400萬元罰款及6年證券市場禁入。

　　同日，該公司發(fā)布股票被疊加實(shí)施其他風(fēng)險警示的公告，因連續(xù)三年業(yè)績虧損、核心子公司停產(chǎn)及信披違法遭行政處罰等多項違規(guī)，公司股票自2025年2月17日起被上海證券交易所疊加實(shí)施其他風(fēng)險警示。

　　值得注意的是，近年來，*ST寧科業(yè)績持續(xù)承壓，流動性危機(jī)待解。

　　財務(wù)造假

　　因虛構(gòu)營業(yè)收入和利潤，以及隱匿債務(wù)、賬戶凍結(jié)和停產(chǎn)停擺等三項重大信披違規(guī)，*ST寧科受到處罰。

　　據(jù)公告顯示，經(jīng)寧夏監(jiān)管局調(diào)查，*ST寧科2022年通過控股子公司寧夏中科生物新材料有限公司(下稱“中科新材”)，虛構(gòu)營業(yè)收入7659.41萬元，虛增利潤7722.20萬元，分別占當(dāng)期營收和利潤總額的11.25%、46.59%，導(dǎo)致*ST寧科2022年年度報告存在虛假記載。實(shí)控人虞建明被認(rèn)定“組織、指使造假”，時任董事長黃海粟、總經(jīng)理陳瑞、財務(wù)總監(jiān)董春香等高管因未勤勉盡責(zé)被追責(zé)。此外，未在上市公司任職的鄭杰、韓昆山等人亦參與造假流程，成為公司2022年年度報告虛假記載違法行為的其他直接責(zé)任人員。

　　除財務(wù)造假外，*ST寧科還存在未及時披露多項重大事件的違規(guī)情況：一是截至2022年12月9日及2023年9月14日，其2家控股子公司累計借款余額分別為1.08億元、6426萬元，占2021年、2022年經(jīng)審計凈資產(chǎn)的11.82%和10.88%，按相關(guān)規(guī)定屬應(yīng)披露重大事件，但直至2024年9月26日才披露；二是截至2023年底，公司及子公司92個銀行賬戶中的58個(含45個主要賬戶)被凍結(jié)，相關(guān)信息分批延遲至2024年3月至7月披露；三是子公司中科新材自2024年2月7日停產(chǎn)，該事項延遲至2024年3月27日披露。上述事項均違反了《證券法》及《上市公司信息披露管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

　　根據(jù)處罰決定，綜合上述兩項違法行為，*ST寧科合計被罰550萬元，虞建明個人罰款400萬元并禁入證券市場6年。其余責(zé)任人中，時任董事長黃海粟罰款150萬元，總經(jīng)理陳瑞疊加兩項違規(guī)合計被罰100萬元，財務(wù)總監(jiān)董春香罰85萬元，另有5名參與造假人員各罰30萬-50萬元。

　　風(fēng)險升級

　　公司同日發(fā)布股票被疊加實(shí)施其他風(fēng)險警示的公告，深陷財務(wù)造假旋渦的*ST寧科風(fēng)險升級。

　　*ST寧科于公告中表示，因連續(xù)三年業(yè)績虧損、核心子公司停產(chǎn)及信披違法遭行政處罰等多項違規(guī)，其股票自2025年2月17日起被上海證券交易所疊加實(shí)施其他風(fēng)險警示。這是繼2024年4月因停產(chǎn)被首次“戴帽”后，公司面臨的第二次風(fēng)險警示疊加。

　　根據(jù)公告，此次疊加實(shí)施其他風(fēng)險警示主要基于三方面原因：首先是經(jīng)營停滯，控股子公司中科新材自2024年2月7日停產(chǎn)后，公司主要業(yè)務(wù)陷入癱瘓，觸發(fā)《股票上市規(guī)則》其他風(fēng)險警示條款，股票自2024年4月8日起已被實(shí)施警示；其次是業(yè)績連虧，2021年至2023年連續(xù)三個會計年度扣非凈利潤均為負(fù)值，且2023年度審計報告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性，疊加警示自2024年年報披露后生效；此次，因2022年年報財務(wù)造假及重大事項披露違規(guī)，公司觸發(fā)《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，再次被疊加風(fēng)險警示。

　　*ST寧科表示，根據(jù)規(guī)定，疊加警示后公司股票不停牌，公司股票繼續(xù)在風(fēng)險警示板交易。

　　不過，公司退市風(fēng)險依然高懸。2023年報披露，永中和會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)為公司出具了無法表示意見的審計報告，根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，若公司2024年度財務(wù)會計報告被出具保留意見、無法表示意見或否定意見的審計報告，公司股票將被上交所決定終止上市。此外，若公司2024年年度經(jīng)審計的利潤總額、凈利潤或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤孰低者為負(fù)值且營業(yè)收入低于3億元，公司股票將被上交所決定終止上市。

　　業(yè)績承壓

　　近年來，*ST寧科業(yè)績持續(xù)承壓，流動性危機(jī)未解。

　　年報披露， 自2021年起，公司陷入連續(xù)虧損狀態(tài)，且虧損額逐年擴(kuò)大，2021年至2023年分別凈虧損1.66億元、2.11億元、4.65億元，同比下滑幅度驚人，分別達(dá)到209.85%、27.03%、120.26%。

　　進(jìn)入2024年，*ST寧科的業(yè)績頹勢未見扭轉(zhuǎn)。公司于1月17日發(fā)布的業(yè)績預(yù)虧預(yù)告顯示，預(yù)計2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧損6.5億元至5.8億元，扣非后凈利潤為虧損4.5億元至3.7億元，扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營業(yè)收入約為3.2億元至3.6億元，年末凈資產(chǎn)預(yù)計為4000萬元至6000萬元。

　　關(guān)于業(yè)績變化，*ST寧科于公告中表示，與上年同期相比，公司業(yè)績持續(xù)虧損，主要原因包括持有的寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱“寧夏黃河農(nóng)村商業(yè)銀行”)股權(quán)被法院執(zhí)行導(dǎo)致投資收益損失約2.47億元，以及計提存貨及固定資產(chǎn)減值損失約2億元。

　　次日，上海證券交易所(下稱“上交所”)就關(guān)于其業(yè)績預(yù)告內(nèi)容發(fā)出問詢函，重點(diǎn)聚焦其2024年度業(yè)績預(yù)告的真實(shí)性，要求公司分產(chǎn)品詳細(xì)披露收入、成本、毛利率及同比變動，解釋第四季度營業(yè)收入激增的原因及合理性，排查提前確認(rèn)收入情形；同時，關(guān)注破產(chǎn)重整子公司中科新材的經(jīng)營現(xiàn)狀，要求補(bǔ)充其資金來源、生產(chǎn)銷售情況，并評估業(yè)務(wù)完整性；此外，針對第四季度凈資產(chǎn)大幅增加，要求公司詳述大幅虧損、債務(wù)豁免等事項對凈資產(chǎn)的具體影響及會計處理方式，并補(bǔ)充披露相關(guān)資產(chǎn)減值測算過程等。

　　此外，公司現(xiàn)金流也并不樂觀。截至2024年三季度，公司流動資產(chǎn)合計2.89億元，其中貨幣資金僅為1233.35萬元，另外，存貨1.29億元、交易性金融資產(chǎn)8442.33萬元、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款3997.91萬元。與此同時，公司流動負(fù)債合計18.71億元，其中短期借款高達(dá)2.28億元，另外，應(yīng)付票據(jù)及應(yīng)付賬款和應(yīng)付職工薪酬分別為6.08億元、4000.59萬元。