信貸需求回暖！國(guó)有大行強(qiáng)勢(shì)搶跑，中小行輕松“吃飽”？

　　信貸需求回暖！國(guó)有大行強(qiáng)勢(shì)搶跑，中小行輕松“吃飽”？

　　財(cái)聯(lián)社1月31日訊(記者 梁柯志)臨近春節(jié)假期，正是銀行支行網(wǎng)點(diǎn)最忙時(shí)刻。

　　近日，財(cái)聯(lián)社記者走訪最能反映銀行開(kāi)門(mén)紅狀態(tài)的銀行基層網(wǎng)點(diǎn)，了解今年銀行開(kāi)門(mén)紅狀況以及與往年不同的特點(diǎn)。

　　最早始于去年10月的開(kāi)門(mén)紅是銀行機(jī)構(gòu)每年的重頭戲，雖然在規(guī)模效應(yīng)的指導(dǎo)下有所淡化。但是，多位支行業(yè)務(wù)人士表示，“考核的任務(wù)依然不輕”，另一方面，正如某城商行大客戶(hù)經(jīng)理所言，銀行一年主要靠年頭年尾，不沖刺業(yè)務(wù)可能就被他行搶走，被動(dòng)主動(dòng)都無(wú)奈要加入。

　　一位國(guó)有大行的支行行長(zhǎng)對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，1月份重點(diǎn)突破存款和理財(cái)，近日帶領(lǐng)理財(cái)經(jīng)理密集拜訪潛力客戶(hù)，基本一日三批的節(jié)奏，回到網(wǎng)點(diǎn)往往都是天黑時(shí)分。

　　多家銀行分析師認(rèn)為，考慮到同比效應(yīng)，今年銀行業(yè)四個(gè)季度放貸節(jié)奏還是會(huì)維持“4321”的比例。

　　中金公司分析師林英奇預(yù)計(jì)，2025年1月“信貸開(kāi)門(mén)紅”新增貸款規(guī)模可能達(dá)到4.5-5.0萬(wàn)億元，與2024年初接近或略降，但單月信貸新增規(guī)模有望排名歷史前三。

　　在投向上，預(yù)計(jì)1月新增信貸投向以基建、高技術(shù)制造業(yè)、綠色貸款等對(duì)公貸款為主，“十四五”計(jì)劃“收官”也可能帶來(lái)一定信貸需求。

　　早放貸早受益，已有銀行完成開(kāi)門(mén)紅任務(wù)

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，早儲(chǔ)備、早放貸、早受益深入銀行業(yè)人心，最早在去年10月就有銀行開(kāi)門(mén)紅啟動(dòng)消息。

　　多位銀行業(yè)務(wù)人士反映，去年底以來(lái)企業(yè)信貸需求有所回暖，包括按揭和消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)量都出現(xiàn)一定程度反彈，雖然力度不如前幾年強(qiáng)勁。

　　上述大行支行人士表示，銀行多年習(xí)慣于一季度放貸可以多收利息的操作模式，近兩年早放貸還有一層搶客戶(hù)的潛在動(dòng)力。

　　中金公司報(bào)告顯示，2023和2024年1月四大行信貸有“靠前發(fā)力”的記錄，單月投放規(guī)模超過(guò)2萬(wàn)億元，遠(yuǎn)高于2020-2022年1.0-1.4萬(wàn)億元左右的規(guī)模。

　　某大型股份行廣州分行信貸人士承認(rèn)，去年底來(lái)自大行的壓力比較明顯，對(duì)公和零售業(yè)務(wù)都比較卷，部分產(chǎn)品大行開(kāi)出的“特殊”優(yōu)惠條件和返利都比較有競(jìng)爭(zhēng)力。

　　此外，最近半年，一線城市中心區(qū)域和高端住宅房?jī)r(jià)和交易已經(jīng)企穩(wěn)，逐步出現(xiàn)回升跡象，帶來(lái)個(gè)人貸款的增量。

　　林英奇預(yù)計(jì)，大行在高基數(shù)下2025年實(shí)現(xiàn)同比多增有一定難度；但是，中小銀行受經(jīng)營(yíng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)景氣度等因素影響，2024年基數(shù)不高，部分中小銀行開(kāi)門(mén)紅情況可能更加積極，一季度信貸有望實(shí)現(xiàn)同比持平或多增。

　　1月16日，杭州銀行回答投資者提問(wèn)時(shí)稱(chēng)，自去年四季度開(kāi)門(mén)紅活動(dòng)以來(lái)，該行對(duì)公條線信貸儲(chǔ)備較為充足，截至目前投放情況良好。從投放的客戶(hù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)有企業(yè)仍是重點(diǎn)客戶(hù)之一。

　　江蘇銀行則回應(yīng)稱(chēng)，去年下半年集中推進(jìn)2025年項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，得益于江蘇地區(qū)雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和投資需求，目前整體進(jìn)度符合預(yù)期，預(yù)計(jì)將對(duì)信貸投放形成有效支撐。

　　財(cái)聯(lián)社記者注意到，1月以來(lái)山西、河南和廣東部分城農(nóng)商行陸續(xù)發(fā)布喜報(bào)稱(chēng)，一季度開(kāi)門(mén)紅任務(wù)基本或超額完成，公布業(yè)務(wù)完成數(shù)據(jù)主要集中在貸款領(lǐng)域。

　　第二階段存款、代銷(xiāo)才是硬仗

　　相對(duì)于對(duì)公業(yè)務(wù)，個(gè)人業(yè)務(wù)開(kāi)門(mén)紅難度似乎較高，有股份行支行理財(cái)經(jīng)理對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，今年一季度開(kāi)門(mén)紅需要完成全年任務(wù)量的60-70%比例，“任務(wù)比較重”。

　　該人士表示，存款立行的口號(hào)再次提出，一方面提升個(gè)人存款可以增加客戶(hù)基數(shù)，也是代銷(xiāo)產(chǎn)品的重要基礎(chǔ)，另一方面，個(gè)人存款比對(duì)公派生存款更加穩(wěn)定，成本相對(duì)也更低。不過(guò)，今年大行去年底開(kāi)始在存款上也加大各種返利力度，對(duì)股份行產(chǎn)生了擠壓效應(yīng)。

　　此外，一家總部位于北京的股份行某支行負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社表示，今年總行加大對(duì)利潤(rùn)指標(biāo)的考核，要求在規(guī)模指標(biāo)的基礎(chǔ)上，“想法設(shè)法”增加中收和各類(lèi)服務(wù)費(fèi)用，以彌補(bǔ)利潤(rùn)的缺口。

　　中信建投分析師馬鯤鵬、李晨對(duì)今年開(kāi)門(mén)紅分析后表示，銀行中收同比有望改善，主要是2024年基數(shù)較低，疊加0924政策轉(zhuǎn)向后市場(chǎng)信心和預(yù)期有一定修復(fù)，理財(cái)規(guī)模的逐步改善能夠?qū)�沖一部分費(fèi)率下行影響。

　　上述股份行理財(cái)經(jīng)理也表達(dá)無(wú)奈，目前保險(xiǎn)和基金代銷(xiāo)帶來(lái)的中收和傭金比較高，為總行考核重點(diǎn)。雖然資本市場(chǎng)表現(xiàn)有所回升，但是基金收益和產(chǎn)品吸引力依然不足，部分理財(cái)經(jīng)理自己購(gòu)買(mǎi)來(lái)完成任務(wù)；保險(xiǎn)則遭遇預(yù)定利率不斷下調(diào)，現(xiàn)在網(wǎng)點(diǎn)代銷(xiāo)效果也一般，對(duì)于一季度3000萬(wàn)的代銷(xiāo)任務(wù)倍感壓力。

　　在理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)方面，上述網(wǎng)點(diǎn)人士反饋銷(xiāo)售情況相對(duì)于其他產(chǎn)品較好，主要由于其穩(wěn)定收益表現(xiàn)。

　　不過(guò)，代銷(xiāo)與存款指標(biāo)本身又存在競(jìng)爭(zhēng)，需要進(jìn)行一定程度平衡。

　　國(guó)信證券最新報(bào)告認(rèn)為，去年12月份，理財(cái)規(guī)模存量環(huán)比上月略微下降0.2萬(wàn)億元，主要因年底產(chǎn)品回流存款。理財(cái)子因此加大旺季營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)費(fèi)用讓利，打造“爆款產(chǎn)品”等模式增募規(guī)模，其中股份行理財(cái)子“開(kāi)門(mén)紅”訴求更強(qiáng)。